初创公司如何设计股权激励?

跨境干货 1年前 (2020) JF007
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作者:肖西西

初创企业往往容易流失核心人才,造成人力成本过高,为了避免这种现象,很多企业都采用股权激励的方式。那么,要如何让股权激励落地呢?解决这个问题,要从以下六个方面进行。

初创公司如何设计股权激励?

一、成立股权激励工作小组

股权激励从组织到实施都离不开人员的配合,因此成立股权激励工作小组尤为重要。小组成员应包括股东、CEO、人事行政人员、财务人员等,有需要的还可以聘请外部顾问,对股权整体方案进行风险把控。

二、激励对象确定及股权确定

1.激励对象确定

确定股权激励对象可以说是整个股权激励方案最重要的部分,因为一旦选错了人,那整个方案都将付诸东流。

2.股权确认

这里说的是实股或者虚股。企业选择实股,指的是需要实际出资,并且做工商变更,在工商局进行变更登记的股份。虚股则是不需要进行工商变更,以某种股东权益方式进行,比如设定分红权、股权增值权。目前采取“虚股”的方式较多,操作也相对简单。

3.股份和资金来源

对于初创型企业来说,股份一般是由老板进行转让或者是增发新股;一般是划分固定比例出来,以较低的价格给到员工自筹购买,也有企业是采取赠送的方式,视企业经营情况以及激励对象而定。

初创公司如何设计股权激励?

三、股权定价

这里的定价指的是激励性股权每一股的价格。价格的确定主要从两方面进行考虑,一方面是企业的整体估值,另一方面是激励对象的工资收入水平。

针对企业估值,一共分为三大类型。第一类是根据企业工商登记,1块钱出资就登记为1元注册资本,也就是说1股等于1块钱;第二类是按照每股的净资产定价,用公司净资产总额/实收资本的公式得出每股净资产,例如净资产总额为100万元,实收资本50万元,那么出资价格就是每股2元。第三类则是按照估值法,分为相对估值法和绝对估值法,这里主要介绍相对估值法,对于初创型中小企业更为适用。相对估值法参考市盈率法(公式:净利润总额×市盈率÷实收资本总额)。假设公司的市盈率为10倍,净利润是100万元,实收资本为100万元,那么根据公式计算,每股价格为100万元*10/100万元=10元/股。

接下来谈谈激励对象的薪资水平。假设对象薪资水平低于市场平均水平,给他们的股价就要低,可按照原始出资价格1元/股;如果薪资水平高于市场平均水平,那么给到的股价就要高。大部分企业都会根据每股净资产的价格来定价,可综合考虑选择最佳方案。

四、股权激励定量

股权激励定量不仅要确定针对全体激励对象所需要的股份期权的数量,还要确定给予某激励对象的股权数额。对于初创企业,建议第一年拿出10%的股份期权,起始量不能过高,根据后期的表现再逐年调整。

对于某一对象的股权数额,每家企业都有不一样的标准,要根据实际情况而定。如果企业是互联网企业,则技术人才占比为重,如果是营销型团队,则销售人才占比为重。主要根据各方对企业的而投入和给企业创造的价值来分配相应的回报。这里需要说明,股权激励对象应是对企业有突出贡献的骨干员工,普通员工并不适合做股权激励。

初创公司如何设计股权激励?

五、股权激励的具体时点和约束期

企业需要对股权激励的时点进行明确,比如是按月度、季度还是年度进行核算。同时也需要有约束机制,对激励对象处置股权设置相关规定。比如员工转让股份及离职后股权的处理。

六、业务考核的规定

有激励,那相对的也要有业绩考核,股权激励的实现应以实现业绩目标为前提。初创型企业不建议搭建过于复杂的考核体系,制定业绩目标的同时,结合团队精神、正能量等软指标。

股权激励的推行有助于企业的营收和价值增长,能够为企业和员工创建共赢的局面。找到合适的股权激励方案需要投入大量的时间去研究、计划和实施,因地制宜才能找到最好的方案。

 

 

 

 

版权声明:JF007 发表于 2020年10月27日 下午7:46。
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